Which of the following statements about duration is most accurate? A Effective duration accounts for changes in a bond’s cash flows resulting from interest rate changes. B Modified duration is the most appropriate measure of interest rate sensitivity for bonds with embedded options. C Effective duration is calculated from past price changes in response to changes in yield. Approximate modified duration 和effective duration课上听到说是事后观察得到的数据，所以我觉得C也是对的吧

老师您好，这道题的B问中，答案里使用三种形式计算required rate of return，我想知道第三种calculation method为什么这样计算。inflation为什么加到spending rate上而非management fee上，说反映exacting timing of CFs，是因为spending rate和inflation发生在这一年中，而management fee在年尾才计算吗？谢谢。

为什么top-down是计量模型？

第二题的推论帮忙说一下，谢谢。是m增加----rf减小------因为P0不变，所以P0*(1+rf）=P1减小，反向，对不对？！

老师你好，第21题没看懂题目的意思，能否解答一下

T分布的自由度及它的参量只有一个是什么意思呀？

reading42题计算value时直接用NOI/cap rate，为什么分子没有乘以1+g

刚才那道题懂了，和我原先想的一致；***老师画的图也是醉了。。。

原版书课后题 R34case1

财报35，这里调整NI不需要扣除内部交易？ 表下面说了17年才专卖，所以16年是内部交易没确认利润啊…