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CFA问答
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老师你好,我们在学习对半强式市场的检验中用Event study 来检验一个市场是否是半强式有效,如果新消息的发布导致股价大幅变化,说明原来的股价并没有反应该信息,说明市场是半强式有效;如果新消息发布前后股价没有什么变化说明该消息已经在股价中有所反应了,说明市场是强式有效,是这个原理吗? 还有一个问题,都说在一个有效的市场中,新信息会使股价发生改变,但是依据上面的原理,在一个强式有效的市场中,新消息的发布其实对股价没有影响,这不是违背了上面那句话吗?
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