不是很理解图片中为什么在year1会存在forward rate，因为从0到1时间段只存在spot rate和par rate啊？forward rate是不可能从0时间点起算的。另外图二答案中计算callable bond的价值时，每年折现采用的折现率是后一期的one year forward rate,不理解这个是为什么?

RBC是不是超纲了？之前好像没学过

再提供一下par rate 和spot rate的转换过程可以么？

dtl与dta学的比较弱 关于一些要记的结论和这个题能不能一起串讲一下

老师好，原版书关于IIAmaterial nonpublic information里面的example7，这个知名分析师在采访前告诉记者他的结论这个，记者是违法了II A，那分析师本人是否违反呢？

case1第3题为什么full year adjustment for acquisition要加上

这道题是不是没学过？

老师，stable是div的金额一致 constant是div yield一致吧

老师，协会mockA16。 这个A公司在北美，应该是遵守USGAAp吧。T是母公司遵守IFRS，A跟T是很依赖，所以用Temporal关系。现在A公司地区恶性通货膨胀，按美国准则就是C吧，要是按IFRS是A。按哪个准则啊？ 题里没说A用啥准则，只说母公司T是IFRS。子公司恶性通胀了，按谁的准则做？

Par rate本质上应该是YTM吧？