Sherry Xie2019-05-22 17:14:52

同学你好，可以的。
par rate转换成spot rate需要用Bootstrapping的方法，图中的例题就是最经典的计算方法。
讲解一下思路：
par rate是par bond的YTM. 因为par bond: PV=FV=100, 所以 CR=YTM. 所以知道了par rate(YTM), 就知道了CR，因而知道coupon。
已知两年期的Par rate=5.97%,  所以两年期par bond的coupon=5.97, Spot rate 1=par rate 1=5%, PV=FV=1, 可以求出来spot rate 2等于多少。
用相同的方法，一步一步可以算出来spot rate3和4。

文字还是不懂的话，建议回顾基础班看一下噢，这是基础班上的一道例题。