你好，关于抛补和无抛补，但是预期汇率变化都是近视名义利率之差即rx-ry,，那不是一样了吗，还不是很明白，只知道抛补是签订远期合约锁定远期汇率，

这里的c选项，拒绝原假设的最大概率1.68是错的，老师说正确是最小概率为1.68但是没解释原因，这里的概率是怎么判断的呢？

老师你好，课后题reading 6，第2题C怎么理解，第6题怎么理解？谢谢

组合，reading49，单老师讲义第88页，第一行Inter-temporal rate of substitution，是不是跨期替代利率的意思？这个概念一级和二级课程里都没有讲到，但是原版书考了。在reading49的第4题，希望老师一并解释一下，感谢！

原版书课后习题reading15的第29题。感觉应该是3108-505，为什么是加上。

你好，reading20第23题，请问after tax operating cash flows包括了折旧费用？为什么？

价格与市值是什么关系？

39-240页的BIRRmodel是不是只有5个因子，还是5+4个因子（把前面的市场风险，流动性等PSM里的因子也加上）？

老师您好，Ethics讲义第343页，performance history到底包含了什么，为什么historical return figure + supporting research report 不行？supporting research report 不能代表数据的来源吗？“historical return figure + supporting research report”这部分应该怎么改才算是performance history？谢谢您！

老师您好，这是固定收益第6课的视频，单老师在讲一个10年期的零息债券，S5对P10的影响是同向变动。但零息债券不是c=0吗，那第五年c除以（1+s5）的5次方也是0，那怎么判断大小呢