2014年11A 第1问中的第二点 representative bias Example能不能用 obvious bubble in recent years？

老师您好33题，at the money意味着可以行权可以不行权，此时ST(大T时刻)=X(exercise value); 三个月到期，option value =intrinsic value +time value, 此时说明时间价值>0； 而到期call=max(S-X)，这我理解，但视频解释 call=0,intrinsic value=0.不太理解。

economics真题2009 part B ii，我有点搞糊涂了。 这道题通过Taylor 求出optimal rate 3.75，原来市场的short rate 是5.5， neutral rate 是3.5，现在optimal跟current short term rate 5.5 比较是降低了，说明Taylor 建议降息。答案中第二句话：the most likely potential negative economic result of the bank of england following the taylor rule is increased inflation. 这句话的根据是什么。

请老师解释下利率波动变低对OAS的影响，就是我标黄色的部分，这个我的分析反了。。。 利率波动低----》call option的价值变低---》相对来说callalebond价值变高------》callablebond对应的r变低----》OAS降低

你好，理财百题case4第6题，这个题中负NPV的项目我们不是不行权么，也就是0*可行性，最终的NPV应该等于=1.25*25%。

老师您好 请问第一个case的第4小题 如果用EAA 是怎么处理呢

老师您好，对arbitrage opportunities 的两种类型，不太理解，value additivity和dominance，能解释一下么

bsm公式里面用put call parity求put价格是。p+s = c+k，这里面的k不是代表债券在t时间的价格吗？为什么可以直接等于股票的行权价格？

老师您好！fair dealing讲到了vip在不影响其他客户并且disclose的情况下是可以享受更好的服务，但是更好的服务和不影响其他客户这不是本来就矛盾么？能不能拿例子说一下

衍生品百题第六个case 的第一题，这里为什么默认买一股股票对应给他买一份期权？不是应该一股股票对应1/delta put分期权才对嘛？这里搞不清了