Covered call strategy 和 Protective put strategy 考试考吗?

2013 真题question1 A问题： 我想问的是计算0时刻的TIA为什么不包括养老金收入和生活费？ 我在基础班中听网课都说是要把零时刻的工资和生活费算上的。 那到底是算不算啊？

请问B选项为什么不对呢

组合的最后1题，这里的95%是指啥？我理解下应该是在1天的时间内，有95%的概率损失不小于6.5million。如果选B的话，Var不应该等于5%么？

既然存货因为LIFO和FIFO不确定，为什么current ratio可以判断两个方式下一个高一个低？而存货周转率却是uncertain？

老师您好，请您解释一下，上午真题2014年的第二问题的B： 请您分别解释一下怎么用up and in put option和down and in put option., 来对冲集中头寸？ 网课中举了这个例子，我不是很明白，老师说使用第2种看跌期权会减少它的保护区间，这个不明白啊？他举的例子是，当前股价20元，执行价18元，然后如果跌到16元以下，那么这个看跌期权就生效。 麻烦您针对这两种期权都说一下是如何保护的，谢谢。

为什么cf和ebitda都没有考虑noncash revenue呢？？

到底用net income还是net income from continuing operations呢？以及原因。

MOCK B morning 第36题，为什么Curvature没有twist，还有就是KRD的计算，在计算Steepness中，里面的0.333是取均值吗？利率下降8.7也要是负数吗 (−100 ×−1 ×−8.7 × 0.333).

老师，MOCK B morning 第35题。这道题是在算SWAP rate吗？贝塔0.86是怎么来的？没看懂为什么第三年是无风险利率，第四年是市场利率？