关于这道题目，解释说barbell在平行向下移动不收益，但是书上及课件都清楚写着barbell收益，因为如果duration neutral ，barbell convexity不是更大吗 自然涨的多呀与bullet相比 不明白为什么C选项错

你好，reading42课后第5题，g为什么等于2%？NOI2并不等于NOI1*(1+g)。我觉得这个题有问题，如果用direct method计算的话，要求每期的cash flow按g增长，这题显然不是所以这题无法比较啊

Operating risk 定义式不是因为sales改变而引起EBIT改变吗，这个不是和business risk中的sales risk一样吗？那A和C不是一回事？

老师原话：什么叫二叉树里面已经包含了option risk,说的是哪一个部分？为什么说每一期cash flow都是由二叉树决定的?谢谢

请问为什么30000没有算在每年的cash flow里（pmt中）

请问第15题为什么不选择C C也是个liability

pvel=fair value-vnd 为什么fair value对应risk free rate，vnd对应total yield？ value no default 不应该是没有违约的意思吗 没有违约不应该对应risk free rate吗

请问韩老师，MONETARY ASSET是CURRENT ASSET吗？

从题目描述中看不出来说的是同一个portfolio 啊？

老师这里对于IVaR和MVaR的解释和基础班不一样呢？到底以哪个为准？？