老师，有句话说，当call option bond处于in the money的情况时，其凸度变为负。但是in the money要债券价格大于行权价，从一般画的图上，凸度好像是从某个临界点开始就已经转为负了，那时并没有in the money，而且理论上从图上来看，凸度早在价格达到行权价之前就已经转为负了，价格也只有在极限的情况下才能达到in the money，此处如何理解哈？

老师，图中两种路径在考虑利率波动性上升对OAS的影响时得出两种结论，为何第一种路径不对？

第四题，没懂，麻烦老师在讲解一下

fixed case4第二题 答案看不太懂 可否帮忙解答一下，谢谢老师！

如果Direct financing lease下，设备最后有残值，这个残值的收入对于金融机构要怎么记？

PCS 没有写只是暂时失去会员资格 补上即可吗？还是需要参加考试重新考取

这里的WC41是怎么得出来的啊

最后一个题目A选项不是应该CURRENT METHOD下，INVENTORY和COSG都是CURRENT汇率，应该也不受影响呀？

为什么不选A？他不是以书面形式通知了他雇主about his prospective outside employment?

题干见图片 Q. Based on the results of the regression model shown in Exhibit 2, the best conclusion Garfield can make about a hypothesis that the coefficient JPY/USD change is zero is to: A)reject the alternative hypothesis. B)reject the null hypothesis. C)fail to reject the null hypothesis 这题我选择的是B，答案是C。JPY/USD change这个字段的t检验值和pvalue都不算大啊，这个怎么能fail to reject呢