强化班在讲effective duration时讲到了OAS在利率二叉树里面的应用 可是 在基础班的课程里面我没有发现涉及到相关的例题，可否帮我确认下 基础班课程 是否有讨论过这个点 如果有 请告诉我哪个视频 大概在哪几分钟

老师好，derivatives 原版书课后题，第188页，第3题: 题目说卖掉floating notes 用proceeds去买fixed bond，bond 的face value 为什么不是floating notes的face value 5,000,000，而是2.5*5,000,000？

职业伦理，原版书课后题第一个case中，42和46题。42题，问使用模型时，A同学最不可能违反的是哪个。答案选C，C是使用内幕信息MNI。截至题干第4自然段，的确没有出现MNI，但从第6自然段开始的，都是基于从IBD部门流出的MNI的事情，显然是违反内幕信息使用这一条。读完全文再做题，怎么可能选择C呢？46题，问A同学搜索博客时有没有违反准则。题干最后一行有个单词“rumored offers”，感觉是干扰，导致不会选择A。希望老师就这两个题目解释一下，谢谢！

公司债的第一个为什么叫bank debt? 公司债应该是公司为发行人，那银行承担什么角色呢？还是说是银行作为发行人？另外，请问bilatetal loan 和 syndicated loan都是长期债还是短期债？

Case4 Q6，老师请看图中圈出来的地方，CIRP的计算，美元利率低，我先借1000美元，然后换成BUN投资，再转成美元，然后美元还本付息，为啥算出来的和答案不一样？哪里想错啦？

credit spread 什么意思，有具体公式吗，

非条件概率就是边际概率吗？

Activity ratio是什么？有哪些指标呢

为什么存货减值 ，COGS上升

请问老师，多头、空头是专门的期货用语吗？其他衍生品可以用吗？