第四题，有的ETF不是在交易所交易。这个说的是ETF投资于非上市的资产？还是说有些ETF本身不在交易所交易？

请问为什么标准误的分母不是n-1而是n呢？

这个公式 在考试的时候 到底是减去这个changes的数值 还是加上。 以及如果是net buyback的时候，到底是加还是减啊。 应该➕的时候是dilution effect 还是减是啊

解析说bid-ask spread，我写了commission可以吗？因为我考虑到如果是forward，broker肯定是要收佣金的。

第六小题，debt to capital是不是就是debt to asset啊？

这个原假设是啥？

GOOD will 不是equity科目，为什么要减呢？

第四题，0.6代表的是pai吗？

第3题，这种情况下，违反了净盈余假设，不能再用RI 方法 是哈

第二小题，听了老师的讲解，是否可以理解成无论利息费用是资本化还是费用化，真正在 I/S 编制时这笔 interest都必须体现出来，也就是同时会影响 B/S 与 I/S，也就导致无论这笔费用是资本化还是费用化，它的有无不会改变 I/S 表中 Interest的金额总数，所以interest coverage ration不会有任何变化