Spot rate 不是已經反映了 (YTM+Z spread）嗎？ 為什麼老師又再假設題目裡有Z spread需要在spot rate上加上。 概念不太清晰。

这道计算题不考虑cash的成本吗?我记得课上讲的还要减去cash的成本，即使没有借钱

老师再解释一下b呗，这个非系统和系统风险还是不太明确

两个问题 第一个问题是第2题为什么B选项是错的呀，财富和跨期替代率之间没有关系吗。 第二个问题是第7题，我记得按照以前的思维方式，经济不好的时候yield curve会呈现倒挂才对

不会算r0 想问下老师怎么算R0 Re=R0+D/E(R0-Rd)

请问为什么sharpe ratio是backward looking 而VaR是forward looking呀

虽然但是，这个题只问不做这个投资的机会成本，也就是说算答案的时候不应该只考虑这个投资吗，跟国债有什么关系？那计算时不就应该要加上它本身的期限溢价吗，除非是想说短期不存在期限溢价，不然这题解释不通。

第15题 不太理解要求的expected return 和题中的expected value有什么区别

可以把这个 net return理解成税前return 吗？

这个题视频课也没怎么讲过，会考这类型题吗