这个是洪老师画的图 问下最后两个 分别是put spread 和 seagull 请问 他的图要怎么看？怎么会有同一个横轴对应两个纵轴的数值的payoff啊。。。。 能不能画一个正常点的图给我看下？ 非常感谢。。。。

老师，分不清楚这三个… hedger是为了对冲risk 套利是同事买卖且无风险的mispricing 投机呢？

老师，第二段。不太懂为什么。

MOCK130中的第76题，为什么没有用correlation of returns0.65这个数字呢，公式中不是需要乘以的么

请问case1中第四题原文中281页最后一行的“the price of the forward contract rise”是债券价格的上涨，不是利率的上涨吧？

请问百题的fixed income case5第一题 这样计算哪里不对吗？

第二题就没有读懂题，是啥意思

老师好请问reading31第14题A，课后答案解释consistent with calculation，这个具体是怎样的

衍生品12年Q9-B 答案说 put的delta线是凸的所以会高估underlying价格上升的影响 低估underlying价格下降的影响。 想请教一下，1、call的线也是凸的吗？高估低估也和put一致吗？ 2、put这一性质导致 underlying下降带来的put价格变化要大于underlying上升带来的变化，call也是一样的大小关系吗？

书后题136页27题c mexico相对美元应该是跌1%吧不是3%