老师，casebook有以下两个问题： 1）2016年（242页）的B问和2014年（247页）的A问 是不是都是说yield 的优势会被price change抵消掉？2014题请解答下 2）2012年 （271页）这里说value of option increases 要hedge是因为MBS相当于callable bond，所以value 下降要hedge，对吧？

老师，你好，刚才的那个问题忘了插入图片了。一道题是课后题Reading 20的第15题，一道题是企业理财押题的第2题。

老师，你好，这两道题问的一样，答案给的计算过程中，一道题的PV与NPV符号相同，一道题的PV与NPV符号相反，这是为什么？

这题c为什么不对？预测未来要recession了，earning growth调低不行吗？也会导致p/e上升。为什么一定要按照这个老师说的思路

问题见图哈

1.基金经理中午喝酒，下午效率更高，算违规么？ 2.书中case说基金经理宿醉，但是第二天效率更高，算违规。 所以如果喝酒但没喝醉导致效率更高是可以的？

请问，working capital investment 算作 CFO么？是不是企业理财和股权两个章节的定义不太一样？

老师，大宗商品影响 您看对么？ livestock书上专门写了个GDP per capital，不知道什么意思。 大宗商品单词讲义上都会就OK了吧

还是25题，为什么不用target capital 的权重0.4的债，0.6的股。如公式1？

老师您好，25题，请教您个概念，这里题干出现了 target capital structure ，也出现了market value 跟carrying value此时求权重，是否如选择有先顺序如下，market value,carrying value,target ,forecasted,current,comparable?