公司理财case4第三题，为什么下面的表格明明写的real wacc components，我们计算的时候还认为是nominal？

老师你好，模拟1中第8题的B，关于CVA的hedge问题我觉得洪老师讲错了，从alternative answer来看这题其实考的是一个fully hedge的收益问题，与casebook 下册P242页的C题类似，在这题中，若是hedge了currency那么会锁定一个return=CVA货币的rf-US的rf，hedge了equity market也就是获得了一个US的rf的收益，两者相抵消之后获得CVA的rf收益。

第二题，如果这题是求2014年的EP，是不是用2014年的EBIT，capital还要加上2013年新增的WC？

老师，请问case4里第一题。为什么算after-tax operating cash flow不采用增量。我记得这块应该是用的增量（s-c-d)*(1-t)+d，为啥直接用2014年的数据算？不应该是2014与2013年s的差值，c的差值，d的差值代入公式吗？

第82题，为什么A选项的股票股利不影响杠杆比例呢

计算年金用的都是名义利率，那EAR到底在什么情况用呢？当题目给出名义利率的时候，比如一年要四次计息，为什么直接名义利率除以4就行，而不是用EAR的公式去转化

模考一 第60题 答案上来就说价值股在衰退后要outperform成长股，这是啥情况？不应该是“成长股在衰退中受到的负面冲击比价值股更严重，而在增长期间其表现也由于价值股”这样的吗？

模考一 第58题 Bond1的D/E和Spread都比Bond2要差，但是答案中说，就凭Bond1是non-cyclical的企业，这一条优势就盖过其它两条劣势了？这东西怎么量化？

模考一 第48题 Statement1是不是有问题？题目中说的是convexity，答案中说的是Duration。而且貌似convexity的话，这个statement就对了

模考一 第40题 题目中也没说经济周期是5年啊，为什么五年就符合经济周期了？这题选Factor 2只是因为1和3肯定都不对？