衍生品case 12 Montero，第三题，支固定收浮动swap，不是应该减少duration吗？为什么老师说是增加了对利率的敏感性呢？ 之前的的课，老师都是说支出的固定利率duration大，收回的浮动利率duration小，收浮支固的swap都是用来调减duration的，以前的计算题调减duration都是这么算的，这不是有点矛盾了吗？

请问老师课程视频里说限制套利就是限制定价公允性，进而市场有效性下降，是怎么得出的？市场有效指的是没有套利机会，那为什么限制套利就是限制有效性？不应该提升有效性吗？

企业理财，押题最后一题，如截图中红框，exchange ratio是怎样使用的呢，14.4m增发的计算原理是什么？感谢老师！

请问为什么求FCFF的时候，EBIT(1-tax)+Depreciation-FCInv-WCInv不加上interest产生的税盾interest x tax？

老师你好，关于上午写作有几个问题， 第一，写作的时候可以画箭头吗？代表一个递进的意思 第二，需要展开解释整个过程的含义吗？比如high correlation =》wider corridor，是否要解释为什么是这样的

老师这里的obsolescence charges怎么理解？

想问一下，如果是close-end 的 real estate， benchmark是不是也要present net-of-fee since inception IRR, 如果是的话，我没有在你们给的sample 4里找到

这个题里，B公司没有debt，所以 interest等于0,那DFL等于1，而另一个G公司，有debt，所以有interest，所以DFL小于1，所以难道不是G公司的DFL更小吗，为什么说是更大。

请问fintech在哪个视频里？

inventory expense是存货资本化的意思？那存货费用化怎么表达？