Q1为什么不直接使用（s0+ AI_0）*(1 + rf)^T -pvc - AI_t?而是使用FP=(s0+ A1_0 - pvc)*(1 + rf)^T?

老师，这张图冲刺笔记第96页，关于oas和z spread的大小比较，如何理解？

第三题难打不模棱两可吗

Q3是单支股票的计算，为什么不要把连续复利的利息转化为单期利息呢？

Q1中carry arbitrage在基础课哪个地方

https://www.gfedu.cn/squareques/id_975344.html 这个链接，右上角表格中Growth那行Low risk那列，如果是73/256=29%，表示看的是纵向，是指growth占low risk的比？29%表示的是在256的low risk里，growth有73，占29%?

请问老师，这里增加20%为什么不是乘以（1+20%）呢？

如果是write一个option，是不是到期日只有义务没有权利？ 只能看对家是否行权，理解对么？

Q3的截距项，p-value这么大，为什么不考虑截距项错误的情况

应该怎么理解credit spread level and slope在credit cycle对应的变化呢？