34题利息怎么看多了还是少了

请问机构IPS2013年Q6 C题 计算liquidity need时为什么没有考虑通胀的3.5%呢 第一问的要求回报率不是包含通胀了吗

这个pv收部分的调整我有疑义，因为是香港投资者所以应该转化为HK为单位，1/11.42 会使得汇率表达为euro/HK 那么这时候你再乘上0.9878（euro）为单位，这算出来的结果不是啥都不是吗？

老师，18年6月考了1道财务报表质量分析，还有两道是啥？

REITs适合用asset based approach 还是market approach or income approach？

这句话是为什么呢？高利率，资本流入，本币升值，forward应该增加呀 另外，为什么forward discount是negative roll yield

老师，要是我算出来独立猜测次数BR为10.1，答案里有10和11，那应该选哪个？

Asset allocation框架里面这部分说有计算和例题，可以发给我看下吗

Positive roll yield,则forward rate（A/B）小于spot rate，本币是B，所以B贬值，外币A升值，则不用对冲持有外币的风险，为什么笔记是应该对冲吗？

这一题的trailing P/E，老师用书上公式（1-b)*(1+g)/(r-g),而答案直接用当前的股价除以当前的EPS，显然这两种计算得出的结果不同，请问应该用哪个公式计算？另外，到底什么时候用公式计算？什么时候用当前股价去计算？