17题可以这样理解吗：因为此时long stock，本来是期望价格上升的，但是担心价格下跌，因此要采取应对策略：①short call ②long put。 另外能麻烦解释一下short call 和long put吗？

NOTES 的第三本BOOK3，第199页的第2题，回归系数是1.25，初始要HEDGE的GBP数量是1000000. 用MINIMUM VARIANCE HEDGE，为什么要HEDGE 的GBP是1250000，我怎么感觉是要除以1.25，而不是乘以1.25？

请老师再详细解答一下百题衍生case 6的第一问，谢谢

经济学reading17 课后第5题 为什么b选项是是不match的

问下valuev additivity和dominance分别是什么意思啊

能否对16题中的6months to expiration做一下解释？是指FRA开始的时间是从6months开始？另外该如何表示FRA的期限为3个月呢？

老师，annual unit credit，是未来可拿养老金sum在退休时点pv/总共工作年限？还是除已工作年限？还是剩余工作年限？ csc就是把annual unit credit折回当下， 因为养老金年末支付，所以当下就是t-=1，所以从3年末折回现在就是折2年，对吧。

关于solvency ratio，尤其是debt to assets和debt to equity，计算时这里的total debt是不是就是total liability？

请问casebook104页，为什么外国直接投资减少，会降低对本国货币的需求？

老师这个第一点怎么理解