老师，债券case6 最后一题为什么是buy cds

老师你好，我觉得我还是对FRA的理解有问题。 我理解的FRA是：对于long FRA一方，他有权利以商定好的利率去借钱，他害怕Libor上涨。 它的对手方是那个按照FRA商定的固定利率借给他钱的人。 如果利率上涨，long方就相当于以较低的价格借到了钱，赚钱了。 但是我看到的一个解释就是，对于long方的对手方他有一个描述，the fixed receiver counter party receive interest payment based on fixed rate（这里我觉得是没有问题的），and makes an interest payment based on floating rate，后面这句话我就不懂了，怎么会有人支付Libor呢？ 这样的话岂不是成了IRP了？ 我是在不理解long 的对手方支付floating Libor的这个事情。

本题的解析我听明白了，但是本题的表格我看不明白，希望老师详细说一下

老师，这题为什么选a啊？虽然都是候选人，但是他没考二级就说自己过了，不违规吗？答案中说他陈述了自己是候选人可是题目里没看到啊，题目里只说了他先说过二级才报名考的试啊？

老师，这题为什么选a啊？虽然都是候选人，但是他没考二级就说自己过了，不违规吗？答案中说他陈述了自己是候选人可是题目里没看到啊，题目里只说了他先说过二级才报名考的试啊？

讲义179页开始，是regression with more than one time series。其中有一句话“(if) none of the time series has a unit root: we can use multiple regression”。实在想象不出来，怎么把多个时间【序列】做多元回归？有点儿矩阵的意思？

请问NCC是什么

真个题不该出现在这里，要求是没学过的知识点，没法做

为什么不管是多元回归、还是AR model, 都非常在意if standard errors are 【reliable】 or not?

Equity百题case10第五题说P/E和g是非线性的 但是Case1第五题的答案又说PEG assume linear relationship P/E and growth。 如何理解？