郑同学2019-06-12 22:38:21

老师你好，我觉得我还是对FRA的理解有问题。 我理解的FRA是：对于long FRA一方，他有权利以商定好的利率去借钱，他害怕Libor上涨。 它的对手方是那个按照FRA商定的固定利率借给他钱的人。 如果利率上涨，long方就相当于以较低的价格借到了钱，赚钱了。 但是我看到的一个解释就是，对于long方的对手方他有一个描述，the fixed receiver counter party receive interest payment based on fixed rate（这里我觉得是没有问题的），and makes an interest payment based on floating rate，后面这句话我就不懂了，怎么会有人支付Libor呢？ 这样的话岂不是成了IRP了？ 我是在不理解long 的对手方支付floating Libor的这个事情。