原版书V2 - 第200页

case Rosario这道题，为什么第二步买入EUR时不用bid spread+one month forward point呢

为什么这里的公式 Assets=debt + equity, 之前的课程以及助教的解答中都强调过 debt 不等于 liability，debt 是有息负债，请问什么情况下可以划等号，什么情况下不能划等号，分别在哪些题型中需要注意

case Rosario，这道题为什说forward contract的liquidity比futures好呢，forward contract比futures cheaper and more liquidity ,那什么时候更适合用futures呢

短期交易更活跃，那么短期利率比长期波动性更大是什么道理？更活跃，买卖利差不会更小吗，利率波动和利差没有关系吗，怎么得出波动大的

Code of ethics 不是只适用个人吗 为什么也可以适用公司

还是不太理解top-down和bottom up第一步都是分层，分层具体操作的区别，bottom up分的每一类里面都少点，要分很多，具体是个什么做法，如果是按照评级分，就几个大类，还能怎么分细，除非说这两种分类sector有区别

不太明白这个题目，题目中讲到公司发生了资产减值，我记得财务分析里讲过，随着固定资产的折旧，或者market value的变化，资产都可以发生减值，但是这个减值，跟债权人的recovery之间为什么会有关系呢？

case Rita，这道题为啥不选basis risk呢，SEK收紧货币政策的话，SEK/EUR未来会上升，即F会增大，那么basis risk=S-F就会变小，不是该选basis risk吗，为什么选roll yield呢

能否解释一下这三种行为为什么能够导致债券的风险评级下调：an overleveraged debt-financed acquisition, a large debt-financed special dividend to shareholders, or a major debt-financed stock buyback program