就麻烦老师讲一下这四个的区别

case 4 第5 题：所以ARCH的原假设是：没有异方差性？然后P-value > alpha 说明 test statistic 不显著 + 不能拒绝原假设？于是没有异方差性？

请问老师 第8题 为什么c是对的 没有听懂视频讲解。我认为增加本币供给是增加本币 那美元储备肯定会减少，用外币大量买入本币啊 都deflation了 那外币储备不可能高 请问这个思路哪里错了 我觉得题错了，

Macroeconomics factor model 和fundamental factor model有什么区别

Q9 问一下这个0.075是什么意思呀

老师请问，fee我这么理解对吗？托管费算在基金管理费里？

55题是那种题吗？就是看见限制，cannot等字眼是negative covenant，反之是poaitive covenant

老师，债券case6 最后一题为什么是buy cds

老师你好，我觉得我还是对FRA的理解有问题。 我理解的FRA是：对于long FRA一方，他有权利以商定好的利率去借钱，他害怕Libor上涨。 它的对手方是那个按照FRA商定的固定利率借给他钱的人。 如果利率上涨，long方就相当于以较低的价格借到了钱，赚钱了。 但是我看到的一个解释就是，对于long方的对手方他有一个描述，the fixed receiver counter party receive interest payment based on fixed rate（这里我觉得是没有问题的），and makes an interest payment based on floating rate，后面这句话我就不懂了，怎么会有人支付Libor呢？ 这样的话岂不是成了IRP了？ 我是在不理解long 的对手方支付floating Libor的这个事情。

本题的解析我听明白了，但是本题的表格我看不明白，希望老师详细说一下