能不能用C*(B1+B2+B3+B4)的思路求证浮动利率债券现值等于面值？

请问a和b有什么区别啊。

老师，spot rate是比如零息债券那样的，到期一次性支付的利率，那么期限越长，要求回报率越高，所以spot rate upwarding,我理解。 但是我有三个问题：1.spot rate什么情况下随着期限越长反而向下？ 2.为什么YTM随着期限加长，不会变？因为我理解YTM是债权人的要求回报率，那么普通债券期限变化，YTM应该也要变化啊。3.如果YTM不变，那么描述yield curve的意义在哪里？ 问题有些多，感觉大脑堵住了，烦请老师解答，不胜感激！！

Pure bond, floating rate, 0时间的价格假定S0，0,1,2年初，浮动利率分别f1,f3,f3和面值假设是100，那么PV=f1/(1+r)+f2/(1+r)^(2)+f3/(1+r)^（2），怎么算出pv=100?

Which of the following represents a principal-agent conflict between share-holders and management? A Risk tolerance B Multiple share classes C Accounting and reporting pra risk tolerance 不应该是 shareholder 与 creditor 之间的冲突吗，与management 之间视频里不是说长短期管理之间的冲突

在bs表里面，左边资产fifo存货=lifo存货+liforeserve，而IS表中fifo和lifo的cogs一样，就没得利润差额流入BS表的留存收益，最后B/S不就不平了吗？

老师 ear和年金的具体区别是什么啊 感觉差不多

First, the balance at end of year 3 is found:N=12*27=324,I/Y=(3.75/12)=0.31250,FV=0, PMT=463.12, calculate PV=94,271.43 我想问：如果是 N=12*3=36 I/Y=0.31250 PV=100000 PMT=-463.12 CPT FV=94270.36 这样计算是否可以？不对的原因是什么？

P1在历史价格水平上方为啥还是会涨，同理P2为啥会跌

这两个计算结果不是一样的么？