arbitrage-free Treasury spot rates 能不能再解释下，是在哪个章节的？

coupon rate 是年化利率还是每期利率？半年付的coupon是30么？

differenciation strategy在教学视频中没有提到过诶

A的描述应该是对的吧，只不过这不属于利率风险，对吗？

矩形面积也没有乘以年限，为什么三角形乘以年限？

矩形面积也没有乘以年限，为什么三角形乘以年限？

为什么计算三角形时候是D0/(r-g)开头？这是什么含义？

课件中没有提到三级DR的概念，是否不作为重点？

利率封顶后就不变了，那coupon也是固定的，价格不也就是固定的了吗，怎么还会波动更大呢？

我们最常见的Bond就是固定利息的Bond，libor上升，但是coupon rate不会上升，同时price还下降，因此对Investor最不利，交易价格比较低。那同等的，一个floating bond虽然价格也会降低，但是coupon会跟随libor变化，所以交易价格不会降很多。两者相比，肯定是fixed rate bond price波动大。 想问：为什么债券价格下降对投资者影响最不利？投资者不是已经买好债券了，那价格再怎么波动应该跟投资者没关系了吧？只要关注coupon和最后的面值加起来获得的收益就行了不是吗？