麻烦老师讲一下returns-based与holdings-based的具体区别

请问，第15题，为什么不选择a和c呢，相关系数为0代表没有线性关系，不是更好的分散了风险吗？谢谢。

reading29equit原版书例题4.2，不明白既然是leverage3X，cost是2*，Ra为什么是3X10%-2X2%而不是3X10%-3X2%？

请问下，这道题纪老师讲的是用CAPM模型计算，但是如果使用CAPM计算，得17%，答案中是用GGM算的，结果是16.6%，那么这道题应该怎么计算，这两种模型分别在什么情况下使用？

put common stock， call preferred stock， 是call preferred stock的风险小于 put common吗

怎么判断美国准则没有扣利息费用，前面计算FCFF的时候说美国准则没有扣利息费用，后面计算FCFE的时候为什么又说扣了利息费用？

Reading11Q15算出来和讲解步骤一样，但是用算出来的ask price差*NP可以获利5402.7（MXN27000000*（0.0372-0.0370）），其实和B选项对应的，为什么不选B呢？

Q17这个2.42%为什么这么计算呢？

请问PP&E是什么意思

为什么long LT call +short ST call，初始net cost < 0 ? LT call更贵？为什么？