这俩公式怎么来的？老师讲的听不懂

年化的持有期回报率的使用场景是什么？

年化后的持有期回报率不就是 EAR 么？是这样吗？

这里我不考虑两年的因素，直接按十年来计算两年前的现值，然后再用两年前的P0*（1+r）的平方求出现在时点的现值 有啥问题吗

为什么不选manager B？index 里面的constituents都 是500吗

这一题解题思路怎么思考？为什么不选B，C

老师，麻烦讲解一下第二题的做题思路，例如看到这题目，要从什么角度入手思考？看到这题目的时候有点懵不知道从什么角度解题，谢谢了！

这里没理解，如果资产之间的相关性越低less correlated，一个资产类型的波动与另一个几乎没啥关系，应该是设置比较宽的range才对呀。请老师再解释一下，谢谢！

那只收flat fee，只要收费就不是独立客观的？

所以如果完成了，给小费，accept且disclose了，还是要获得书面许可，不然还是违反准则，只是不违反I(B），违反另外一个