1.I spread = yC - swap rate , Z spread = spot rate C - spot rate T, 其中 yC 和spot rate C 有什么区别？ 2.计算risk neutral POD 时，V risky, 一是分母利率加spread, 一是分子用期望现金流，有没有规定是一期现金流，还是可以是多期的？(可见图示)

想问一下这里的cost to sell算什么，为什么不是直接用公允价值算呢。

请问资产减值和未来的现金流有什么关系

为什么央行卖国债是卖给商业银行？

老师，这道题尽管要求是用H model，但是20x4年到20x7这段时间的增长率是恒定的20%，按照课件，这一块应该是长方形，所以我认为不是乘以4/2而是直接乘以4

老师，这什么这道题算留存收益率用的是20x3年的数据，但是算ROE的时候，用的却是20x2年的数据？另外为什么ROE不是直接用NI/Total？而是除以common shareholders equ？

interest和inflation目标的实施，是不是会影响到exchange目标

老师你好，请问题目给出“Spot exchange rate: 2.0979 NZD/GBP”这个条件时，我在带入公式是时怎么判断哪个是本币哪个是外币？

为什么这个 TR 由这两部分组成？而且持有两年，为什么等式左边还是 3 次方？

1100 哪里来的