这个地方是不是写错了？OL应该是在lessee的B/S中没有资产，没有负债吧？

感觉这位老师总是解释的不清不楚，这段里也并没有说到底为什么是除以n-1而不是n……

N（z to 12%) must equal 50%, 请问是如何求得的？

N（z to 12%) must equal 50%, 请问是如何求得的？

债券的fair value方法，B/S中liability记录的是book balue吧，即用发债时的利率对未来现金流折现？fair value记录在哪儿？

这里A/P增加，是供应商给我供货了，我还没付钱。那应该是liability 增加和inventory 增加啊，并没有引起现金流增加啊。为什么差值要计入现金流增加呢？

老师，是否可以理解为只要违反了 资本市场的诚信 Integrity of Capital Market 就一定也同时违反了 不当行为 Misconduct?

老师好，视频课程中老师讲解broker把short seller卖空的钱拿去投资短期国债所获得的interest归属于broker，说这部分钱short seller是拿不回的。也就是说，broker赚的是servicing fee+投资国债的interest。但是图中有上角老师写的：投资国债的interest应当减去servicing fee及lender interest后，剩下的钱才属于short seller。这不是前后矛盾不对吗？那么，这个投资国债的interest到底应该属于谁的？如果属于broker，那么就不能直接减去lender interest，如果不属于broker，那么就表示broker只收取了servicing fee。（请老师先听听课程视频讲解8分40秒至9分20秒，以及，10分40秒至11分30秒。这两段视频矛盾啊）

老师好，这边的回答为什么是保证金补足到IM？书上不是说要么liquidate，要么补足到MM吗。

老师，这道题是不是答案错了？high risk aversion 不是对应和EF的切点也靠近左边么？进而风险越小么？