可以具体解释下为什么付息率更低的债券，最后一期现金流占比权重更大吗？

老师想问一下，Reverse Optimization 这一列的数据是怎么算出来的呢

请问老师，降低对利率的敏感性的方法有哪些？

operating lease，融资租赁和销售租赁这三者之间是什么关系呢

老师 请问为什么cash equivalents is more attractive when inflation is higher than expected?不是更加贬值吗

如何证明多配置或者少配置benchmark对sharp ratio没有影响？可否写明推导过程？在前面两个结论中，多配或少配现金会影响σ，多配或 benchmark也会影响σ，那么如何证实改变 benchmark的比例 不会 sharp ratio？

第二题中，能否根据asset value的权重和D 计算出组合的 D，看哪个D更相近组合的D呢，为啥我计算出来都十点多的Duration

课程里面提到 两个结论①不管是多配还是少配现金，都不影响 sharp ratio，只影响σ，②不管是多配还是少配benchmark，都不影响information ratio，只影响σ，如果两个结论的顺序反过来，在组合管理中σ受到影响是否可以得出，sharp ratio或者information ratio都不受影响？

请问f(x）的纵坐标是代表什么意思

为什么本币是base currency的时候，反而是间接标价法