在现实的ETF买卖里，ETF交易成本是更低的为什么是higher？

这道题为什么是需要holding data后才能create and interpret the result of style box呢，不是有index data就可以了吗，题目中有它和index的偏离程度

这道题关于volatile的说法为什么不对，manager B的tracking error最大不是可以认为volatile最大吗？他用currency overlay的说法为啥不对呢，为什么excess return is luck but not skill呢

复利和单利去年化的公式能讲一下吗？

为什么这里的T是90/360？连续复利计息不应该用90/365吗？

第四题：ABC三个stock 为何不用market value加权计算active share，看公式是用等权重的方式计算的

第四题对应的知识点在哪里

助教老师好，根据UIRP的公式，更高利率的国家，未来汇率会下降，可是这不符合common sense啊，难道不是应该更多人存入这个国家的货币导致汇率上升么？

道题答案里given the largest tracking error，reduced by accounting for corvarance是什么意思

为什么MTM的收益on the forward是要等到到期才实现？不是逐日盯市完后收益高出保证金的部分可以再投资嘛？谢谢