最后一道case题重的第二问 为什么不可以直接看题中给的t statistics和1.96比较 而需要重新计算得到3.22？这个3.22和题目直接给的t sta是什么关系？

326页 12 13 题的思路。为啥是这样子的呢

326页11题 思路看不懂答案orz

Using the effective interest rate method, the reported interest expense of a bond issued at a premium will: A decrease over the term of the bond. B increase over the term of the bond. C remain unchanged over the term of the bond 不明白这个题

326 第九题 怎么理解思路？思路哪里来？

24题，annual unit credit for the average participant是什么意思

reading35，课后题计算量大，也比较难；希望能补充一下后面两个case课后题讲解。谢谢老师

对于利润均值回归的理论，这里说应收应付更高的公司higher accruals，会更快实现均值回归，也就是说现金收入占比更高的利润，会更慢实现均值回归。为什么？

为啥active risk分母t-1，tracking risk是n 他们两个的关系是什么？

2020 NOTEs P321第8题 关于这道题我有3个问题：1.题目中说一周后的futures exchange rate (1.23)，是不是应该与这个经理一开始进入的hedge欧元的forward (1.15)到期时间是一样的？还是可以不一样(不一样的话怎么hedge)？如果是一样的题目是不是应该说明一下的（在正常情况下）？2.题目中计算的是在一周后，依据当时的spot rate和futures rate来计算（实际上算是估计，因为futures还未到期交割）整个头寸以及forward的总收益？3.如果这个经理没有hedge，那在一周后的总收益率是不是就应该等于(320,000/300,000)*(1.2/1.1)-1=16.36%?另外，这题题干中说的是futures，答案中说的是forward，整懵了都…