老师，这一题最后一问，算β等于0.8这里，我不太明白。这里首先计算portfolio的value的时候，用的β是期初的1.2，但是后面算Futures profit的时候，用到了期货数量为32，而32是第一问中根据β调整到0.8从而计算出需要32份期货合约。为什么计算Portfolio的value change时候，β要用期初的1.2？而且这个题的这种问法我觉得有点奇怪，感觉前后有循环论证的问题。。谢谢

这题选c，请问market rate和 effective interest rate有何不同？market rate就是发型时的有效利率，为何这题选market rate不披露，而披露effective interest rate？有效利率怎么计算呢？

这道题的现金图怎么画啊？

老师，这里的Long FRA在利率等于7%的时候，为什么会收到一笔钱？即7%-5%的差额。FRA在这方面是如何定义以及实施的？不太明白，谢谢。

最后两题对应的原文是啥？麻烦帮忙具体解释下知识点，谢谢

这句问好波浪线的话是怎么翻译？为何不是cfo而是cff？

原版书课后题第四题怎么理解？

对于coupon 再投资，投资者如何交税？并没有实际拿到手

第一题的判断依据就是：有emotional bias就没法纠正么？谢谢

1/4