请问par curve 和 spot curve应该怎么理解？有什么不同呢？

542页 34题 为啥

老师，R7第5题，第六句话说涨15%卖，跌25%卖，这种不对称不就是盈利时risk averse,亏损时loss averse吗，为什么不是prospect theory

久期是价格变动对于利率变化的敏感性，5年期无息债券的久期为什么等于5？等于5意味着，1%的利率变化，会带来5%的债券价格变化？但我刚才计算了下，两边微分后，系数并不是5，还要除以(1+r),为什么？怎么解释？

这题B错在哪？

534 5题

536页 12题不懂

536页 15题 最后一个信息点是啥意思？

539页24题 “roe slowly decline to cost of equity”都没说是=0，为什么是用有w的这个模型，不应该是用讲义里第三种吗？再就是给出g，算出g和b有什么用呢？

539页 25题“market price=book value”意味着什么呢？如果是terminal value=0，为什么？而且是这样的话 答案公式中最后那一坨是不是写错了？