这里有几个问题不明白，请教一下老师，纪老师讲到利率上涨了所以shift为负的，为什么利率上涨了shift是负的，为什么收益率曲线变flatter了slope是正的，而且收益率曲线变平坦说明长端利率下降，这个和利率上涨矛盾，请老师解释一下谢谢

在哪讲的呀？

为什么curve effect是正的，纪老师讲收益率曲线变flatter了curve effect才是正的，因为长期利率下跌所以effect才是正的，但这里的情况长期利率是上涨的呀，前面的duration effect是负的说明长期利率是上涨的，那么curve应该是变steeper，curve effect应该是负的呀

老师，请问一下，封闭式基金都是在二级市场交易吗？申购期也是针对二级市场?

为什么这个例子里面的goodwill是240万元，不应该是20万元么，一部分是FV Appreciation么？

reading 19 多次出现了average cash flow yield, 和average yield to maturity. 还是有点儿搞混这两个概念，区别是什么？

纪慧诚老师的微博是什么呀？

讲义34页，limit move，既然交易不会发生，为什么后边还说交割价在reported时，是在限价之外呢？？

call protection可以减少再投资风险，但是怎么体现出可以让CMBS像公司债一样交易呢

老师，请问为什么可转优先股和可赚债在分子都有利润，而期权的部分，分母有期权的部分，分子就没有期权的利润，难道行使期权没有利润也没有亏损？