conversion premium =conversion price-stock price , 这个计算方式的话当股票价格大于执行价格 不是算出来的premium是一个负数了啊， 这不符合逻辑。转换溢价明明只对投资人来说赚钱了啊

老师您好， 160-161页 纪老师讲的这道题可否用我这个方法直接求出 β 然后直接就出 error的 方差呀，感觉更好理解姐不需要考虑 n-1和 n-2约分

怎么按出来CF1呢？

NOTE240页 倒数第三段 第二句话 Firms that follow IFRS can report cash interest paid as either an operating or financing cash flow. 为什么IFRS的利息支付可以记CFO,前面CFS课里不是说USGAAP记CFO, IFRS记CFF吗

想问下老师，credit tranching是对于一只债券（比如A债券），人为地通过对还款支付进行优先级排序，使得不同投资者投资的债券有不同的信用质量对吧，但本身这些投资者都投资了同一个A债券？credit tranching不是用A债券的还款去还B债券而对不同债券分级，对吧？

老师好，可能我一级数量学的不是非常好。我看到书上P47这个模型后有疑问：1 这模型的纵坐标是发生的概率吗？ 那么mean＝3338.362发生的概率最大？ 2 图中阴影的面积也是代表概率吗？

Notes 35.3第1题和第3题答案提到，Notching将对违约时损失（LGD）的衡量整合进了信用评级系统中，使信用评级同时包括了对违约概率（POD）和违约时损失（LGD）的衡量。为什么说Notching同时也衡量了债券违约时的损失金额呢？

15Min30s开始的一级ROLL RETURN的讲解，为什么backwardation情况下，SP曲线和FP曲线（sp-sp'线和fp-fp'线）仍然是向上倾斜的？

你好 我现在在看固定收益的内容，forward rates和spot rates。讲义上写的是1y2y，我知道这份是指从第一年开始，算为期两年的利息。我突然不知道，我为什么要算这个东西？这个1y2y是我依据现有的条件推测它来知道我投资？还是我一开始就会知道？我指的是现实生活中，我为什么要思考这个问题？这个所谓的1y2y的问题， 利率应该是已经知道的，投资方式一概也是没法变得，我为什么要知道1y2y的问题啊

想问下老师，房贷的还款也是和债券一样，每期还一定比例的利息，到期时还要还本金吗？