另类课后原版书Q27题，这道题是不是有问题，因为其实里面after one year （一年以后）， net of their respective mgt and Incentive fees(减去相应的管理和后端收益）， the investment in Alpha is valued at GBP 80m and ABC 140m , 文中都告诉了net 值了，也就是投资人的收益了，为什么还要算管理费和后端收益，这道题从英文语法理解不同。

dps/eps这里没听明白，请老师再讲解一下

老师，能不能解释一下investopedia中定义par curve的这句话？如何从duration的大小推出来 par curve和spot curve的位置关系的呢？谢谢！ Since duration is longer on the spot yield curve, the curve will always lie above the par yield curve when the par yield curve is upward sloping, and lie below the par yield curve when the par yield curve is downward sloping.

第二题，我看到答案说汇率降低，但是题目中根本没有说明啊？所以为什么要用current method

1、之前其他章节说multi factor. Based model 或factor based model可以做到securities diversified. 图片里的diversified factor 与前面的factor based 是一个意思吗，也能做到个股分散吗？ 2、这里的factor neutral 是怎么做到的，能解释一下吗？

课后题38

第一题，这里为什么判定是current exchange rate

为什么SRAS曲结与AD曲线总相交于LRAS曲线上呢？

有一个问题，在弹性学习中，表达式一般为Q=a bP,这里面b的数值就是我们要求的一阶导，那么在P=n mQ的公式中，m代表需求曲线的斜率，这里面为什么m不是我们要求的一阶导呢？而要将公式变为Q等于多少P的形式再计算呢？

为什么t时刻是做一个相反合约老师，没听懂