R30原版书课后题第2题的Ｂ 答案中我括号括的这一段不太理解是什么意思 请老师帮忙解答，谢谢！

Notes 34.7第1~3题。第1、2两题答案中提到，对于颗粒性和同质性较强的债券，短期可以用数据分析，中期才使用投资组合总体分析，而网课中仅提到，对此类债券需进行基于投资组合总体的分析，并没有提到“短期使用数据分析”。此外，第3题中的相关知识点，在网课中也未被提及。这一部分题目不属于考察重点吗？

spread是干什么用的？从定义上讲spread是风险溢价啊，但是知道这些有什么用呢？G-spread，I-spread，Z-spread，OAS都什么时候用啊？

SPOT rate和YTM有什么关系

讲一讲为什么callable bond：ZS>OAS PUTABLE bond：zs<oas

Notes 34.6第4题。根据答案，平坦的信用差价曲线，意味着的并不是经济向好，而是对未来的RR和POD预期稳定。但个人感觉，“预期稳定”只是意味着不同投资期的信用差价不发生改变，并不意味着信用差价曲线平坦（各投资期信用差价差距较小）。当然，经济向好的情况下，信用差价曲线也不一定平坦，但根据网课内容，此时信用差价“整体偏低”，也就意味着其曲线较之于经济萧条时期要更为平坦。我的理解有什么问题吗？

这道题正好给出y上升和下降都是0.5%，所以ΔY是0.5%对吗？ 如果题目给出y上升0.5%时候的v+，和y下降1%时候的v-，那是否还是可以用近似久期的公式解答？如果可以的Δy是多少？

这2个models,课件里是没有的

老师这是两道CASE里的题目，想问的是为什么一道题目里full goodwill 和 partial goodwill下的equity是相同的，一道是不同的？

老师问个企业理财中的老问题，不过是新想法：replacement project中，老设备继续和新设备替代做对比的时候，老项目继续的terminal value的CF中是否应该包含老项目的WCInv?