老师您好，原版书equity 68页第18题 Pierre-Louis Robert just purchased a call option on shares of the Michelin Group. A few days ago he wrote a put option on Michelin shares. The call and put options have the same exercise price, expiration date, and number of shares underlying. Considering both positions, Robert's exposure to the risk of the stock of the Michelin Group is : A. long B. short C. neutral 答案是a，请您帮忙解释一下，另外这个知识点是哪个呢？

CFO里面trading security和stock有什么区别呢？

这里在算BEPS的时候，convertible warrant可转成的股数为什么不以时间加权的方式加在分母处呢？

trading放进retained earning 不是么？retained earning不是在balance sheet 中的equity中么，这里为什么他的unrealized g/l要给列进income statement里啊？还有后面这道例题，老师说如果这里的AFS如果试问realized g/l放在哪儿，realized g/l肯定都放I/S里面啊，那老师说放在retained earning 里是几个意思？retained earning是资产负债表里equity的科目啊？？？？

原版书中reading10-11是ss4下的啊，为什么ppt放在ss5？对照原版书学习对不上啊

老师 请问这道题c选项 原理上如果知道reverse前的数值，nrv应该怎么算

什么意思，什么叫做广义，什么叫做狭义

CEC与2Nd clr work的功能有什么差别

老师 请问这里不是已经说拒绝域在左侧 是单边的拒绝域了吗 为什么0.05不可以代表整个拒绝域 还要乘以2？

为什么市场利率发生变化的时间求pv要用最新的市场利率呢，这个不是跟之前YTM那三大假设有冲突吗，有点不懂了