这题简直是可恶。讲义127页上边讲了，要有相同的到期时间，CR与信用评级。下边又讲了，典型的是用到期日接近的国债作为benchamark，应该说都可以。为什么本题就死磕在国债上了？

书后习题册73页第15题第二问。答案中使用CAPM的方法计算出了两个Returns，分别是5.3%和9.7%，并在在答案中给出了这两个数的计算过程。但是在这个过程中，用到了题干中说到的global market risk premium 5.5%，这个risk premium到底啥意思？为什么在计算global bond return和US equity return时都用这同一个risk premium？

请问原版书课后题Readin20第11题，为什么构建了condor，2s money duration = longterm money duration？

老师 请问负凸性 不是凹性吗 这里图片里显示的是凹性吗

书后习题册72页第10题。答案中说actual investment vehicle的风险与收益的特征与vehicle所代表的资产本身差异很大。上课时候老师不是说例如房地产，用REITs代替可以作为解决流动性带来的问题的方法，但是按照这道题中答案的说法，用REITs代替房地产实物资产到底算不算一个好办法？

请问题中老师讲解的这个久期公式为什么是等于负的呢？谢谢

书后习题册第70页第2题。这个答案很迷幻啊，说了理论上volatility增大corridor应降低。但是又说在实操中随着volatility增大corridor也要按一定比例增大。那到底是按哪种说法来？

各种曲线，压根就没有怎么讲，为何题目疯狂出？？真题 会不会出这样的题目？？真是让人无所适从。

老师，下面第一道题涉及的是什么知识点，在哪里有提到？第二道题最后答案说是完全竞争市场，可是这不是由三家公司组成的行业吗？完全竞争市场应该有many firms啊。

老师，好！想问下FVOCI的realized部分，是I/S的invest income 里么？