老师，请看图片16题，答案选的C。我想问为什么？

计算NAVPS到底要不要先调整NOI？课程中韩老师讲了调整因素，即NOI 扣除non cash rent,并加上full year adjustment of acquisition 。这里题目答案却没有调整直接用了NOI，谁为准？

老师 讲义139-140有关 tax可以降低 volatility 的 在组合的volatility在 perfect correlation 的情况下 来球 为什么是直接 用weight 来算呢， 不应该是 W1^2（stedv1）^2 w2^2(STEDV2)^2 2w1w2r(stedv1)(stedv2) 吗

老师，这道题只看这4笔头寸就可以确定是Condor嘛？题目并没有说是Dollar duration都相等呀

A部分：按照不同的继承方式算出了两个数字一个是6.5m,一个是7m 题目问的是minimum amount, 但答案为何说以7m为准 6.5不是更小吗？ C部分：答案解析的第二段看不明白啥意思，请帮忙解答一下

问一下百题上的Q107 是不是题目错了？ 答案是A但是题目不应该是if the reversal never occur in 2008?

老师您好，我想请问考试会有这些题目篇幅大的材料题，然后做这个材料下的小题目吗？（除了ethics

reading 10 课后题8，没看明白答案。这个国家现在处于slowdown阶段，yield curve is inverted；未来进入contraction phase，短端利率逐渐下降，长端利率上升yield curve应该变得flat，慢慢再steep，在开始recover的时侯达到最steep。所以near end 应该flat 呀？

为什么做空没有杠杆？

老师能解释一下Feature 2吗，答案里说是适用于duration-match approach，为什么卖掉Bond属于duration-match, 持有到期属于CF-match呀？