书后习题册 P95 第22题 想问一下老师我这题答案的理解是否正确。答案中第一段的最后一句说“given that the forward curve is in contango”，但是实际上我们说对于long方而言，roll yield在backwardation时才是正的，而在contango时是负的。然而这是站在short欧元的角度上来说的，所以才会有正的roll yield。换句话说，其实对于SEK来说现在是backwardation，并且是long SEK，所以此时在以SEK为单位计算盈亏的时候，是有profit而不是loss。老师您看我这个理解是否正确。

纪老师这里有个例子，t=0时，持有股票，股价10美金，同时 short forward after 1 year， FR=11美金，无风险收益率10%，合成无风险的收益资产， 最终不管股价怎么变动，收益都是1美金。 那为什么不直接把这10美金存到银行，赚的可能更多。 请问为什么要用到这个组合？

关于欧式期权的特例里，说不会跌破0，可是最近油价就出现负数，老师可以解释一下吗？不太懂为什么

请教这道题

请教这道题，解析没懂。做题时是蒙的，

请教这道题，谢谢。

The before-tax marginal cost of debt can be estimated by the yield to maturity on a comparable outstanding. 这句话什么意思

unearned revenue是卖家角度，prepaid expense是买家角度？实质上杂志和宽带费都是先付款吧

为什么这么算就是年化回报率了呢

这个减少的单词怎么拼写的？看不清楚