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Nicholas2020-05-15 17:14:07
同学你好。
Assignment 2,预计两年期Spot rate curve低于当期Forward rate curve,说明现在市场折现率较高,导致债券价格较低,债券被低估。
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折现率较高的分析没懂
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同学你好。
这里表述预期的即期利率曲线将低于当前的远期利率曲线,证明收益率曲线可能呈向下倾斜的情况,那我们用现在高估的折现率,会使计算出的债券价值低估。


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