预计未来好，dtl不能回转，这个还是没太听懂为什么不能回转。

想问下,为什么说the mean就等于Rp呢,Rp不是风险溢价吗? 这个可以简单相等?

为什么要加回loss on sale equitment。

想问下,对于Sharpe ratio夏普比例,如果A,B两个不同的投资组合.A的标准差>B的标准差.两者的夏普比例值一样.那么哪个基金经理业绩更好呢? 我的分析是A,因为风险更的情况下,依然能获得超额收益,业绩应该更好吧? 这个分析思路对吗? 还是说只看最终的夏普比例.值相等就认为业绩是一样的?

the minimum value和 the exercise value，这个知识点，老师上课没讲啊，不懂。

老师，请问salary为什么不算在human capital 里？

老师，为什么在美国capital gain tax要比coupon income tax低呀？他们的税率分别是多少呀？

这个题，我有个疑问，就是a的选项，如果理解为call和put到期时有着相反的价值，是不是A比B更对的？

老师，fixed income Case5 第二题中，按照题目表明，现在持有EUR, 那hedged portfolio 就应该为short EUR, long USD, hedged benefits 应该为 -2.5%＋0,25%=-2,25%，就是说如果hedge,那我锁定的收益是-2.25%，但expects 中的观点为USD 升值1.75%，所以1.75%>-2,25%，所以选择不hedge. 但按照这个逻辑，hedged portfolio中为long usd, 而收益率为-2.25%, 也就是说应该是usd 贬值2.25%， eur 升值2.25， 不应该为视频中老师讲的eur 贬值2.25。 想请问下这个到底应该如何解答？

第五题，答案烦请解释