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CFA问答
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老师,您好,请您查看如下习题: As the number of assests in an equally-weighted portfoli increases, the contribution of each individual asset's variance to the volatility of the porfolio--Decreases. 麻烦老师讲解一下,为什么会是decrease,谢谢!
已回答真题中的2005年的Q6, (1)其中的第二句话:进入资产市场更融资,风险更容易分散,那么代表risk更低,股票的风险溢价就应该更低,是支持作者观点的,为什么答案是不支持呢? (2)其中第三句:通胀和公司利润的增长是稳定的 ,但是答案说这种情况下,是没有支持到作者的观点。是不是应该这么理解,保持平稳说明g没有变动,所有如果只是在这种情况下其他条件不变,股票的风险溢价应该是不变而不会变低,是这样理解吗?
老师,经理选择,第14题。这个知识点我问过您一次。 这个题干说差异大,应该不容易产生二类错误。 同学你好 这里我还是建议你按原版书的逻辑来记。 样本容量和分布均值的差异越小,分布的离散度越大,则一类错误或二类错误的预期成本越小(样本容量差异小、分布的均值差异小,说明分析时取样的方式相似,因此不会因为取样的原因,导致样本选择性偏差,从而错误的判断了基金经理的表现;分布的差异大,说明越容易区分表现好和表现差的基金经理,从而不容易产生一类错误和二类错误,因此一类错误和二类错误的成本都会比较小。 换成NOTES的角度这里的分布差异小,就相当于上面这句话反过来说,如果分布差异小,那就意味着好的基金经理和坏的基金经理是差不多的,所以就算犯错了,机会成本也是小的。
精品问答
- 这两个的逻辑都很奇怪 sponsor薪资和业绩挂钩的话他会更用心选基金经理那么一类和二类错误都应该下降吧 monitor这个词是监控的意思 我觉得你很难监控一个没跟你签雇佣合同的基金经理的表现
- 想具体理解下打星号这个结论的推导过程 为什么收益率分布广了 cost低 为什么样本小 cost低 样本小不应该测不准吗?
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- liability relatibe asset allocation这三种方式的区别是什么呀 怎么区分









