老师，我的问题是： 【1】我看针对其他人的问题回答是，消费计入I/S属于费用化，消费计入B/S属于资本化，那我要如何确认这笔费用是计入I/S,还是B/S？请一并举例说明。 【2】为什么资本化之后确认在利润表当中的费用会低于费用化确认的费用？ 谢谢

第一题，不是说I-spread因为用的是swap，所以期限更灵活，相比于G-spread来说期限更匹配吗？这里怎么减少期限错配还成G-spread的优点了？

C区域 股价全部在执行价上方，为何也是hybrid，不应该执行表现为stock？

请问，为何大宗商品中，有关能源的部分没有把煤炭单独归为一类呢？个人认为煤炭也是一种比较重要的能源，虽然在现代生活中使用不及原油那么广泛。（附图为2018年~2020年春节前后中国发电设备对煤炭的消费）当然，影响煤炭价格的因素可能和影响精炼油品价格的因素比较类似，但也有不同之处。煤炭的保质期可能比精炼油品更长一些。

本节网课第24分钟，老师在说到罢工和环境整治对工业金属价格的影响时提到，如果工厂发生罢工，或环境标准更加严格，那么工业金属价格将会下降。但我感觉这里说得不够全面。应该要分清，哪些工业企业是【生产金属】的（矿山），哪些工业企业是【消费金属】的（机械设备加工企业）。如果是前者发生工人罢工或环境整治导致前者被大量关停，那么工业金属的产量下降，价格应会上升才对。

本题中的front -end fee和back end fee都是commission，只要提到commission都是属于referral fee吗？这里说他是独立MF sales那么他卖出的每一份mf拿到的钱都是referral fee？如果他不是独立MF sales而是为公司工作，那么就不属于referral fee了？

你好，请问这个roll yield为正的结论是如何得出的

你好，几个问题如下 （1）这个F，S分别指代forward price和spot price对吧。那么也就是说，我们在计算roll yield的时候已经是进入了一个forward了，无论roll yield什么数值，forward已经在了，不然F就没意义了，那么大于0时候还进入一个forward是为什么？ (2) 接第一问，我觉得关系反了，F是在0时刻就签订好的未来以F卖B买P，如果F大于S，这在0时刻已经确定了，roll yield肯定大于0(short position)，而不是因为F大于S，roll yield大于0而签的forward。反之同理，0时刻已经锁定远期汇率F，F小于S，roll yield就小于0，到期肯定是要赔钱卖B买P （3）综上，我真不知道这块讨论roll yield的目的是什么，因为汇率都是确定的

你好，请问(s-f)/s中，分子分母的s是指同一个s吗？如果是，指的是sp0还是sp1？如果是sp0，那么右图中的除以s没法解释啊

老师你好 例题那里折旧为什么是2470W*15/75 而不是直接用2470W除以15呢？