原版书课后题第480页第35题：陈述三和陈述4所说的模型到底是什么模型？尤其是陈述4，根本不知道在说什么？？？难道课上没有讲吗？？？

原版书课后题480页第32题。我使用的是0.84-0.04+0.03=0.83作为eps。答案是用稀释每股收益0.81作为基点-0.04+0.03=0.8.作为EPS进行计算……说实话是没不收益，从来没说过要参与进P/E的计算。本题的答案真是奇葩。

老师，请问32题怎么做？这道题不太懂，请帮忙解释一下，谢谢！

老师，请问下第13/14题，risk premium如何计算呢？

老师您好！ 第4题请帮忙解释一下为什么选A不选C呢？Money-weighted return是年化收益率，本质上是IRR,为什么不选C而选A呢？请帮忙解释下，谢谢！

原版书第475页第21题的第3选项是正确的。P/E为何能反映财务杠杆吗？？？这简直是个奇葩吧？？

老师您好，我昨天在翻原版书勘误的时候，看到了截图这部分内容（在勘误第5页），是说这几道题对应的内容不考了吗？

请问老师如何理解蒙特卡洛模拟的path dependent?

老师您好，我曾经向您请教过的这个问题（链接https://www.gfedu.cn/study/questiondetail?type=1&quesid=239349&classtypeid=1006），之前一直没时间好好看这些内容，实在抱歉没有及时回复您。您在笔记上写得非常清楚，这个例题我也看明白了。但是有一个小问题，就是这道题在解答的过程中，并没有将效率高低作为最终选择的依据，还是以在保证duration neutral的情况下，选择return最大的。那如果是这样的话，判断效率高低的意义何在呢？

老师，这道题我听懂了，但能帮我解释一下，为什么按我们常识性的比例计算法得出的答案就不对呢，差在哪里呢： 常识性算法：ETF1: （4.61%/146）*365=11.525% ETF2: （1.1%/5）*52=11.44% ETF3: （14.35/15）*12=11.48% 反而ETF1最高，就错了