老师说市场利率上涨，贷款人还款速度变慢，会拉长MBS average life. 我的疑问是: 还款时间难道不是提前约定好的？贷款人可以随意拉长时间？还有就是MBS average life 时什么定义？

Bid-Ask Spread ---其中原理还是不明白。首先流动性较差，不是市场上股票的价格都降低吗？那怎么买卖价差增大了？

老师好，课后题，看完答案都不知道为什么是这样的？为什么是提供流动性，而不是税盾，也不是C失去赚钱能力的替代？谢谢！

讲义第239页的dloc公式推导是怎么来的呢？我搞不明白。

Futures prices are uncorrelated with interest rates的情况下，将使得futures price和forward price相等，这个怎么理解呢？另外这个和Forward rate=Futures rate–1/2*sigma^2*t1*t2这个公式有什么联系呢？

市场组合是唯一的点，还是有n个市场组合

关于这个矩阵（其中的1 2 3 4对应单老师标注的）我有一些小问题（前提：建立在已经听明白整个逻辑的基础上）： 问题1.P(1)=（2）/(1)＋(2) 一类错误的概率用公式表示这样吗？问题2：P(2)=(3)/(1)＋(3) 二类的公式表示？ 问题3：F1 score的意义在于 让precision和recall之间取得一个平衡，所以可以理解为：不是要P或者R最大，而是要让F1最大即最好？问题4：Accuracy和precision在中文含义里差不太多，请问如果译成中文的话，各大金融类书籍的标准翻译分别对应的什么？问题5：截图中的紫色画线部分的文字想要说明的是什么，可否简单做解释，便于和我前面想的结论相互印证？

请问25题，他share price=book value per share，为什么第二阶段就是0了呢

老师，请教一下。固收，收益曲线策略，第三个案例，第19题。题目考点我没有问题，但是有个细节。答案里说money duration要除100。这个100是怎么回事？前面表1里也是10000000，转化为million，除的话也应该除10。

上道提问的图片