R3书后题第3题，这里答案好像写的不是很完整，其实是removed at the current market price这点不合理。按理说应该是多少钱认购的，多少钱转出去，但是按认购总量的金额收利息。是这样吧？

这里的120days eurodollar futures 是指120天后以约定利率结算3个月吗？

老师好，课堂上不是说短期交易的金融资产属于CFO因为有大量这些交易的都是金融公司，比如证券吗？这道题目说这是一个制造业公司，制造业公司短期金融资产交易也属于CFO吗？

为啥asset 和liability全记在B/S上 用BASE法则 expense就全是1000了呢？谢谢

B所谓的个人账户可以视为分析师个人账户（利益相关所有人，under one roof等）吗？这样的话也就是先满足一般客户，然后再满足个人账户？或者另一理解：个人账户 机构客户分别指的是什么？为什么不能这么理解为个人账户是分析师个人账户，机构客户指的是客户。难道不是客户大于雇主大于个人吗？

pp&E是 AFS吧？ inventory呢？ held to maturity /trading/AFS能分别再举几个常考的例子吗 谢谢

reading 25 section7 开头的部分关于AB两个组合的比较。不太明白1.为什么说在同样risk exposure 的情况下security hold越少越说明risk management越好呢？是意味着有更多的Heuristic risk management么？但是security数量少不是意味着更多的idiosyncratic risk么？2. 为什么同样active risk中active share 高就越说明alpha skill?factor bet/timing 不也是一种alpha skill 么？

老师好。讲义第143页到最后的课程，这个东西还有必要学吗？？感觉挺伤脑子的。考试是否会考这部分的知识点呢？？能否放弃这部分内容呢？？

老师好。讲义111页的公式当中的方差，是怎么得来的呢？我稍微讲讲吗？是讲义138页中的历史波动率吗？？？ BS的假设在讲义111页说是固定的，这与138页的内涵波动率不一致吗？

請問在基於reading 19 example 6中，這樣的推論正確嗎?