equity中common share 的价值到底按什么价格计量？我想了3个答案，但是不知道哪个对。 1是按market value 计量的。 2按当时上市时股东认购的总价 3是capital congtribution，成立公司时的股东出资。我觉得1的可能性比较大，但不确定。那如果是1的话，这个common share的价值不就是一直变化的，那什么时候更新呢？是随时，还是年报时更新 ？

老师好，本题答案中说到，beta是斜率，Rm-Rf为超额收益。而CAPM模型SML公式中，Rm-Rf风险溢价为斜率，beta为自变量。似乎这两个是相反了，也容易记混淆，不太理解beta为什么一会是斜率，一会又是自变量了

这种时间尺度上的把握应该在上课的时候给出，一天可以，那隔天行不行。上午下午行不行

15题，翻译加解答

老师您好， Uses of market indexes do not include serving as a: A. measure of systemic risk. B. basis for new investment products. C. benchmark for evaluating portfolio performance. 为什么答案是A呢？那讲义中的“Measure of Beta and risk-adjusted return”这两个不矛盾吗？谢谢！

老师，麻烦问下，这里的标准费率是什么意思呢？

第51分30秒左右，这个老师在讲解看adjusted R^2在随着k增加而减少的时候假定R^2不变，这样假设感觉有逻辑上的问题，因为R^2是会随着k的增加而增加的，求解释

声音太小了，听不清楚。。。。。

二级题库里FSA的Employee Compensation: Post-Employment and Share-Based，关于Sallie-Kwan Industrials (SKI)这题，其中第5题答案为-94mln的解析看不明白。

既然可以从一二级市场中换ETF，那么二级就不是封闭式了吧？例如AP从二级投资者手中买了etf，再去一级赎回，这样二级etf份额也少了呀。