老师 请问valuation的时候为什么还要考虑分红的影响（截图中绿色部分），分红的影响不是已经在forward price折现里面体现了嘛。

老师，trading the forward rate bias是买forward discount currency 即INR，卖forward premium currency, 即USD， 这里我的理解是当前还没有进行这种买INR卖USD的操作，如果市场发展情况是USD有higher forward premium, 那么再进行前述操作则获利更多。如果已经进行了这种操作后市场情况是USD有higher forward premium，那岂不是卖便宜了？

题目说基于表格2，我的理解对表格2就是框框里的那个，那为什么可以用下面的文字，这样的题目要求经常出现，我该如何判断呢

這裡的arbitrage profit最後為什麼要折現 3個月 没懂这个FP算出来为什么是三个月后的 FP pricing的不都是t=0的价格吗 怎么还要折现

为什么P value 越小越拒绝 还有stand error 的含义能再解释一下吗？

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老师 equity课程里面讲的margin指的是自有资金啊 不是借来的钱。

A的第二年high water mark为什么不是120而是114.08？high water mark必须是扣费后净利润吗？

不理解为什么detail 1是个benefit? 多空双方进行配对，监管加强比如说限制了short方的操作，那也会牵连long方，这并不是好事吧

老师，这一题为什么没有第六问，这个答案怎么也琢磨不明白，希望老师解答！！